Andra kvartalet, 1 april– 30 juni 2022

- Nettoomsättningen uppgick till 4 571 TSEK (7 111), en minskning med 36% i förhållande till Q2 2021.
- Rörelseresultat före avskrivningar och andelar i intressebolags resultat (EBITDA) uppgick till -6 351 TSEK (2 422)
- Resultat efter finansiella poster uppgick till -7 933 TSEK (289)
- EBITDA per aktie uppgick till -0,37 SEK (0,17)
- Resultat efter finansiella poster per aktie uppgick till -0,46 SEK (0,02)
- Likvida medel vid kvartalets utgång uppgick till 69 482 TSEK (16 333). Detta kan jämföras med 35 802 TSEK vid utgången av föregående kvartal
- Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare i koncernen uppgick vid kvartalets slut till 103 535 TSEK, motsvarande 6,03 SEK per aktie, att jämföra med 36 998 TSEK, motsvarande 2,60 SEK per aktie vid utgången av motsvarande kvartal föregående år

Första halvåret, 1 januari– 30 juni 2022

- Nettoomsättningen uppgick till 12 788 TSEK (12 975), en minskning med 1 % i förhållande till första halvåret 2021.
- Rörelseresultat före avskrivningar och andelar i intressebolags resultat (EBITDA) uppgick till -5 388 TSEK (3 882)
- Resultat efter finansiella poster uppgick till -8 842 TSEK (996)
- EBITDA per aktie uppgick till -0,31 SEK (0,27)
- Resultat efter finansiella poster per aktie uppgick till -0,52 SEK (0,07)

## **VD-ord**

**Andra kvartalets stora höjdpunkt var 30 junis lansering av Wands Alliances, den efterlängtade uppföljaren till vår spelstudio Cortopias prisbelönta debutspel Wands.**

Wands Alliances har fått strålande kritik av spelare, spelrecensenter och online-influencers. Spelet har bland annat kallats för ett av de snyggaste spelen på Meta Quest 2-plattformen och har nämnts som ett av de mest konkurrenskraftiga VR-spelen på marknaden just nu. Lanseringen följdes av tre helger med höga placeringar på Meta Quests försäljningslista och uppfyllde således de finansiella förväntningar vi hade inför speltitelns första månad, vilket var ett tydligt styrkebesked då sommarmånaderna traditionellt förknippas med låga försäljningssiffror. Vi ser förväntansfullt på Wands Alliances framtid.

Jag vill dock kommentera andra kvartalets negativa finansiella resultat, vilket bland annat påverkades av att lanseringen av Wands Alliances försenades till kvartalets sista dag. Det innebar att andra kvartalet tyngdes med stora marknadsföringskostnader samtidigt som intäkterna från spelet först realiserades efter kvartalets utgång. Med det sagt har vi nått flera framgångar under andra kvartalet som vi förväntar oss kommer driva tillväxt framöver.

Efter en kraftig marknadstillväxt under coronapandemin ser vi nu att tillväxten på spelmarknaden mattats av något, vilket vi tror mer eller mindre kommer påverka de flesta gamingbolag. Däremot står sig VR och unika VR-titlar starkt på marknaden och vi förväntas inte påverkas negativt av marknadsutvecklingen i någon större utsträckning under resten av 2022 på grund av den starka underliggande tillväxten inom VR-segmentet. Noterbart är att Meta, Pico och andra headsetpartners nyligen offentliggjort ytterligare investeringar i VR, vilket kommer att stabilisera vår affär både direkt och indirekt.

Våra etablerade katalogtitlar fortsätter att prestera väl. Under det andra kvartalet slog de våra interna förväntningar och överpresterande jämfört med motsvarande period föregående år. Intäktsminskningen jämfört med andra kvartalet 2021 beror på ett avtal som slöts förra året med realiserade intäkter av engångskaraktär under andra kvartalet. Även i år har vi stängt en affär under andra kvartalet men intäkterna för denna affär realiseras dock först efter periodens utgång.

De ökade kostnaderna relativt jämförelseperioden ligger i linje med våra förväntningar. De beror till stor del på den personaltillväxt som varit nödvändig för att fortsätta utveckla attraktiva spel och för att framgångsrikt ta spel utvecklade av tredjepartsstudios till marknaden genom vår förlagsverksamhet. Vi ser dock att de totala marknadsföringskostnaderna kommer att sjunka under tredje kvartalet, även om kostnaderna för att marknadsföra Wands Alliances tilltar något i juli jämfört med juni.

Andra kvartalet inleddes med en kapitalanskaffning om 43,7 MSEK. Kapitalet möjliggör för vår förlagsverksamhet att intensifiera förhandlingarna med flera spelstudios. Under andra kvartalet hade vi nöjet att tillkännage vårt första tredjepartssavtal med en italiensk spelstudio gällande förlagsrättigheterna för ett VR shooter-spel. Spelstudion har tidigare erhållit utvecklingsbidrag från Epic Games och spelet har fått positiv feedback från tidiga testspelare. Vi planerar att offentliggöra titeln senare under året.

Våra planer vad gäller förvärv av förlagsrättigheter från tredjepartsstudios fortlöper och vi ser att våra ansträngningar börjar ge frukt. Vi får fler och fler inkommande förfrågningar om förlagssamarbeten från intresserade tredjepartsstudios. Under tredje kvartalet kommer vår förlagsverksamhet att medverka på videospelskonferensen Gamescom i Köln för att träffa över 20 spelstudios. Jag har fått frågor om varför inte fler förvärv av förlagsrättigheter från tredjepartsstudios går i lås. Jag vill påpeka att just marknadskonkurrens har spelat en liten del i detta. Den absolut största anledningen till att vi inte ingått fler avtal är våra egna rigorösa kvalitetskontroller och vi har under året tackat nej efter flertalet långtgående diskussioner. Med det sagt tror jag inte att vi är överdrivet kräsna, det finns bra och attraktiva titlar på marknaden och vi arbetar aktivt med dessa. Vi har planer på att sluta fler avtal efter pågående förhandlingar innan året är slut.

Vi är också glada att vi ingått avtal med kinas största headsettillverkare Pico Partner för att tillgängliggöra Wands Alliances på Picos VR-headset globalt. Pico ägs av Bytedance, ägarna av TikTok, och har nyligen tagit klivet in på den europeiska marknaden genom lanseringen av headsetet Pico Neo 3 och planerar att fortsätta expandera västerut till USA. Vi har sett en ökande försäljning av vår produktkatalog genom Picos headset och ser fram emot vårt fortsatta samarbete.

Vad gäller ytterligare hårdvarusamarbeten erhöll vi under andra kvartalet en order om 2,9 MSEK för forsknings- och utvecklingsinsatser från ett världsledande tech-bolag. Utöver intäkterna, som förväntas att realiseras under räkenskapsåret 2022, får vi genom samarbetet värdefull erfarenhet och teknisk utvecklingskunskap. Samarbeten som dessa stärker vår position som en pålitlig partner för ledande tech-bolag och headsettillverkare.

Kvartalet avslutades starkt med en lyckad spellansering och vårt tilltagande momentum är ett resultat av de förbättrade produktions-, affärsutvecklings- och de marknadsföringsprocesser vi fått på plats. Vi ser fram emot att dra fördel av detta momentum när vi nu går in i tredje kvartalet och bygger vidare på vårt mål att bli en ledande förläggare av XR-spel.

_Ace St. Germain, VD Beyond Frames Entertainment AB (publ)_

Väsentliga händelser under kvartalet

Beyond Frames styrelse beslutades den 7 april 2022, villkorat av godkännande vid extra bolagstämma, om en riktad nyemission av 1 400 000 aktier till en begränsad angiven krets investerare. Vid extra bolagstämma den 28 april 2022 beslutades att godkänna nyemissionen enligt styrelsens förslag. Den riktade emissionen genomfördes till en teckningskurs om 31,20 SEK per aktie och tillför Bolaget 43 680 000 SEK före emissionskostnader.

Beyond Frames har ingått förlagsavtal med en spelutvecklingsstudio avseende ett nytt VR shooter-spel. Spelutvecklingsstudion har tidigare erhållit utvecklingsbidrag från Epic Games, skaparna av Fortnite. Avtalet ger Beyond Frames exklusiva rättigheter att sälja och distribuera spelet globalt. Spelet kommer att lanseras 2023 och till en början finnas tillgängligt på Meta Quest 2 och SteamVR.

För förlagsrättigheterna kommer Beyond Frames att betala omkring 2 MSEK i omgångar fram till lansering 2023. Intäkterna från försäljning av både early access och vid fullskalig lansering baseras på en intäktsdelningsmodell mellan Beyond Frames och spelutvecklingsstudion.

Beyond Frames har fått en order om cirka 2,9 MSEK från ett världsledande tech-bolag för att delta i ett R&D-projekt. Projektet är strikt konfidentiellt, vilket innebär att Beyond Frames inte har möjlighet att kommunicera fler detaljer kring uppdraget. Intäkterna tillkommer Beyond Frames under 2022.

Stämman den 22 juni beslutade i enlighet med förslaget från styrelsen att; Styrelsen ska bestå av Ricky Helgesson, Mikael Söderström genom omval och nyval av Ace St Germain och Erik Åkerfeldt. Stämman beslutade att Mikael Söderström väljs till styrelsens ordförande.

Den 30 juni lanserade Beyond Frames, genom dotterbolaget Cortopia, VR-spelet Wands Alliances för VR-headsetet Meta Quest 2. Beyond Frames är spelets förläggare.

Wands Alliances är ett multiplayer shooter-spel där två lag om tre spelare tävlar mot varandra i magiska strider. Spelet går ut på att utföra sitt lags primära uppdrag, alternativt eliminera det andra laget. Wands Alliances är den efterlängtade uppföljaren till Cortopias prisbelönta debutspel, Wands.

Väsentliga händelser efter kvartalets utgång

Inga väsentliga händelser har skett efter kvartalets utgång


Halvårsrapport 2022 - Lyckad spellansering och två nya affärer

**Komplettering avser att ingressen till vd-ordet fallit bort i textversionen av rapporten.**

Tredje kvartalet, 1 juli – 30 september 2021

- Nettoomsättningen uppgick till 4 289 TSEK (2 746), en ökning med 56 % i förhållande till Q3 2020\*
- Rörelseresultat före avskrivningar och andelar i intressebolags resultat (EBITDA) uppgick till -1 279 TSEK (1 045)
- Resultat efter finansiella poster uppgick till -3 691 TSEK (-4 737)
- EBITDA per aktie uppgick till -0,08 SEK (0,08)
- Resultat per aktie uppgick till -0,23 SEK (-0,37)
- Likvida medel uppgick vid kvartalets utgång uppgick till 53 037 TSEK (5 328). Detta kan jämföras med 16 333 TSEK vid utgången av föregående kvartal
- Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare i koncernen uppgick vid kvartalets slut till 75 184 TSEK, motsvarande 4,77 SEK per aktie, att jämföra med 36 998 TSEK, motsvarande 2,60 SEK/aktie vid utgången av föregående kvartal

Perioden, 1 januari – 30 september 2021

- Nettoomsättningen uppgick till 17 264 TSEK (8 295), en ökning med 108 % i förhållande till första nio månaderna 2020\*
- Rörelseresultat före avskrivningar och andelar i intressebolags resultat (EBITDA) uppgick till 2 603 TSEK (1 724)
- Resultat efter finansiella poster uppgick till -2 695 TSEK (-8 083)
- EBITDA per aktie uppgick till 0,17 SEK (0,13)
- Resultat per aktie uppgick till -0,17 SEK (-0,63)

\* Från och med 1 januari 2021 sker redovisningen av nettoomsättningen enligt ändrade redovisningsprinciper. Se mer info under Redovisningsprinciper.

VD-ord

**Tredje kvartalet har varit en otroligt spännande period av vår expansion då vi byggt ut vår kapacitet för kommande tillväxt. Vi har genomfört en nyemission om 45 MSEK före emissionskostnader, rekryterat mycket seniora personer till ledningsgruppen och till våra spelstudior och tillsätter nu även en ny vd och koncernchef, Ace St. Germain. Dotterbolaget Moon Mode har nyligen lanserat spelet Spacefolk City med 4,5 av 5 i betyg. Ett flertal spel är under utveckling.**

De kommande åren har en potential att bli otroligt starka för VR, AR och MR. Facebook arbetar med en transformation av hela bolaget från fokus på traditionella sociala medier till ett _metaverse_\-bolag som brukar kallas för nästa generations Internet där digitala glasögon och headsets är centrala. Facebook har valt att döpa om hela bolaget till Meta, en referens till metaverse.

Metaverse innebär en sammanlänkning av digitala världar där människor umgås, arbetar och konsumerar spel och annan underhållning tillsammans i en virtuell verklighet som existerar parallellt med våra vanliga fysiska liv. Innehåll inom VR, MR och AR som vi ser idag är starten för denna resa som kommer att fortsätta växa kraftigt under decenniet. Läs mer om metaverse och storbolagens kraftiga investeringar i marknadsavsnittet. Beyond Frames uppgift är att leverera högkvalitativt innehåll till metaverse på kort och lång sikt.

Meta (fd Facebook) är idag marknadsledande inom VR med sin spelkonsol Quest 2, samtidigt som många andra stora bolag fortsätter att avancera. Försäljningen av spelkonsolen _Meta Quest 2_ (tidigare Oculus Quest 2) stoppades under en stor del av det tredje kvartalet pga. problem med hudirritation för en liten andel användare, vilket tillfälligt påverkade spelförsäljning negativt på plattformen. I slutet av kvartalet var problemet löst och leveranserna återupptogs. Vi förväntar oss fortsatt stark tillväxt och försäljning av denna ledande spelkonsol kommande kvartal.

Mycket inom metaverse händer i USA, där vi också har vår största marknad. Som en del av vår tillväxtstrategi har vi beslutat att tillsätta Ace St. Germain som ny vd och koncernchef i Beyond Frames. Ace har rötter i San Francisco och 15 års erfarenhet inom den amerikanska spel- och underhållningsindustrin. Han har erfarenhet från att leda och utveckla snabbväxande verksamheter i internationell miljö, såsom Head of Content på Twitch (Amazon), Senior Director of Content på Crunchyroll (Sony), Senior Account Executive inom Games på Twitter, Project Manager på Sony PlayStation och nu senast som strategikonsult i eget bolag. Ace tillträder som ny vd den 1 februari 2022.

Jag är fantastiskt nöjd med att kunna välkomna Ace till Beyond Frames och ser fram emot att få arbeta tillsammans med honom under vår expansion. Min främsta passion har alltid varit våra produkter och den innovativa kraften i vårt spelskapande. Som fortsatt del av styrelsen, del av ledningsgruppen i Beyond Frames som Chief Creative Officer och även som Game Director i vår studio Cortopia får jag möjlighet att fortsätta att utveckla bolagsgruppen i en mer produktnära roll.

I början av det gångna kvartalet genomförde vi en nyemission om 45 MSEK före emissionskostnader, med ett stort intresse från investerare. Som bolag befinner vi oss mitt i en expansionsfas och vi har den senaste tiden fokuserat på att bygga ut vår kapacitet för kommande tillväxt. Den största utmaningen är inte att bygga ett enskilt bra spel, utan att kunna skala verksamheten hälsosamt för att kunna tiofaldiga vår spelportfölj kommande år. Vi har stärkt ledningsgruppen inom våra olika affärsområden och våra spelstudior med ett tiotal seniora personer, med i genomsnitt 18 års branscherfarenhet från Ubisoft, EA DICE, Paradox, Starbreeze, Rovio m.fl. Vi har också arbetat med utbyggnaden av bolagets infrastruktur för att säkerställa en stabil leverans av högkvalitativt innehåll både från interna och externa studior samt för att utöka antal parallella projekt.

Dotterbolaget Moon Mode släppte efter kvartalets utgång spelet _Spacefolk City_ med ett genomsnittsbetyg på 4,5 av 5, vilket ligger i linje med vår förväntan på spelet och högre än ca 70 % av alla spel på Meta Quest-plattformen. Vi ser fram emot att se spelet utvecklas och säljas under en lång tid framöver, inte minst då dess genre, “city builders”, är underexploaterad inom VR. Vi ser en stor potential i Cortopias nästa spel som skulle ha lanserats innan årets slut. Efter noga övervägande har vi beslutat att ge projektet mer tid då vi anser att spelet kan förädlas ytterligare innan lansering. Spelet har fått ett nytt lanseringsdatum i H1 2022. Det är glädjande att se att Cortopias spel Down the Rabbit Hole ligger på topplistan över de 20 högst betygsatta spelen på Meta Quest-plattformen.Vi har ett flertal spel under utveckling som också ser mycket lovande ut.

VR-marknaden utvecklas i hög hastighet och Beyond Frames är väl positionerat med dialoger på rätt nivå med ledande plattformsägare som söker högkvalitativt innehåll. Vi för samtidigt dialoger med en växande skara studior och IP-ägare. Med alla satsningar som görs inom VR, MR och AR, ser vi en enorm tillväxt de kommande 10 åren. Vår ambition är att växa ännu snabbare än vår marknad och nyttja vår position i en bransch som fortfarande har begränsad konkurrens för att bli en av de största innehållsleverantörerna av högkvalitativ underhållning till metaverse-plattformar.

Jag ser med tillförsikt fram emot vår fortsatta tillväxtfas där vi investerar för framtiden och med ambitionen om att bli en av världens största leverantörer av spel inom VR, MR och AR och en etablerad leverantör till framtidens metaverse.

Ricky Helgesson, tf vd, Beyond Frames Entertainment

Väsentliga händelser under kvartalet

Riktad nyemission om 45 MSEK för att finansiera en accelererad tillväxtstrategi

Beyond Frames styrelse beslutade, villkorat stämmans godkännande, den 2 juli 2021, om en riktad nyemission av 1 451 613 aktier till ett antal kvalificerade investerare. Den 26 juli 2021 hölls en extra bolagstämma där beslutet fastslogs. Den riktade emissionen g jordes till en teckningskurs om 31 SEK per aktie och tillförde således Bolaget 45 MSEK före emissionskostnader. Teckningskursen fastställdes genom ett anbudsförfarande.

Finansieringen bidrar till en förväntad stark tillväxt inom alla de fyra verksamhetsområdena - Studios, Publishing, M&A, och Transformation (tidigare Porting) där bolaget i tätt samarbete med ledande VR-konsoltillverkare siktar på att över tid tiofaldiga spelportföljen.

Order om ca 2,7 MSEK från världsledande tech-bolag för R&D-projekt

Beyond Frames fick i juli en order om ca 2,7 MSEK från ett världsledande tech-bolag för att delta i ett R&D-projekt. En viss del av det IP som utvecklas under projektet tillfaller Beyond Frames och kan användas för framtida spel. För beställaren kommer projektet att bidra till att förbättra deras framtida tech-produkter.

Optionsprogram utnyttjat

Det teckningsoptionsprogram till personalen i Beyond Frames-koncernen som initierades 2018 tecknades i augusti av befintlig personal till strike price 10,44 kr per aktie, vilket tillförde bolaget 885 TSEK. När optionsprogrammet ställdes ut 2018-07-01, fulltecknades det av personalen om totalt 37 777 teckningsoptioner, vilket efter aktiesplit 2018 motsvaras av 755 540 teckningsoptioner. Under 6-12 månader därefter byttes ledningen i bolaget ut, varvid endast en mindre del av det totala antalet optioner intjänats (“vestats”) under åren. Av de optioner som intjänats, fulltecknades alla 84 773 aktier. Samtliga aktier gick till spelutvecklare som för närvarande har en anställning inom koncernen.

Order om ca 4,3 MSEK från världsledande tech-bolag

Under augusti fick Beyond Frames ca 4,3 MSEK i bidrag från ett världsledande tech-bolag för utveckling av ett VRspel. Spelet utvecklas av det helägda dotterbolaget Cortopia Studios och Beyond Frames är förläggare. Bidraget kommer att utbetalas till Beyond Frames i trancher, kopplat till uppfyllande av olika milstolpar under spelutvecklingen.

Affärens upplägg medför att Beyond Frames kommer att erhålla samtliga intäkter från spelets försäljning med sedvanlig kostnadsandel till VR-plattformarna. Affären är inte exklusiv för en enskild VR-plattform. Merparten av bidraget förväntas under 2022.

Nytt kontor för Beyond Frames och Cortopia

Beyond Frames och dotterbolaget Cortopia fick tillgång till sina nya lokaler på Bondegatan 21 i Stockholm under september och har i takt med att COVID-restriktionerna lättat påbörjat en flexibel återgång till kontoret.

Väsentliga händelser efter kvartalets utgång

Dotterbolaget Moon Mode lanserade Spacefolk City

Den 21 oktober lanserade dotterbolaget Moon Mode spelet Spacefolk City för Oculus Quest och Oculus Rift. Spelet lanserades dessutom på Steam-plattformen den 15 november. Beyond Frames är spelets förläggare.

Spacefolk City är ett lättillgängligt spel inom den omåttligt populära genren “City Building”. Spelet är byggt för att attrahera både VR-nybörjare och VR-veteraner. Spelaren bygger upp en svävande stad i rymdmiljö runt omkring sig och får uppleva den härliga känslan av att själv skapa en stad från grunden i tre dimensioner. Spelaren ges möjlighet att skapa ovanliga, unika och kreativa stadsmiljöer enligt den strategi spelaren väljer för att uppnå spelets olika mål. Invånarna i staden har sina egna intressen och färdigheter, vilket påverkar spelarens strategi och skapar roliga utmaningar med att skapa en effektiv stadsplanering. Spelet har fått ett positivt mottagande med goda betyg från spelare och branschmedia.

Beyond Frames har rekryterat ny VD

Den 25 november rekryterades Ace St. Germain som ny verkställande direktör och koncernchef för Beyond Frames Entertainment AB (publ) och kommer att tillträda tjänsten den 1 februari 2022.

Ace St. Germain har 15 års erfarenhet inom den amerikanska spel- och underhållningsbranschen. Han har erfarenhet från att leda och utveckla snabbväxande verksamheter i internationell miljö, såsom Twitch (Amazon) och Crunchyroll (Sony), Twitter och Sony PlayStation.

. . .

För mer information, se bifogad kvartalsrapport. För ytterligare information:

Telefon: +46791002290  
E-post: ir@beyondframes.com

_Beyond Frames Entertainment, med sin kreativa bas på Södermalm i Stockholm, skapades i syfte att berika människors liv med stark, engagerande underhållning utan den tvådimensionella skärmens begränsningar. Företaget investerar i och stöttar en växande portfölj av spelutvecklare med ett fokus mot nya teknologier. Idag består gruppen av Cortopia Studios, Moon Mode och Odd Raven Studios._


Komplettering – Delårsrapport Q3 2021 – Utökad kapacitet och fortsatt expansion

Tredje kvartalet, 1 juli – 30 september 2021

- Nettoomsättningen uppgick till 4 289 TSEK (2 746), en ökning med 56 % i förhållande till Q3 2020\*
- Rörelseresultat före avskrivningar och andelar i intressebolags resultat (EBITDA) uppgick till -1 279 TSEK (1 045)
- Resultat efter finansiella poster uppgick till -3 691 TSEK (-4 737)
- EBITDA per aktie uppgick till -0,08 SEK (0,08)
- Resultat per aktie uppgick till -0,23 SEK (-0,37)
- Likvida medel uppgick vid kvartalets utgång uppgick till 53 037 TSEK (5 328). Detta kan jämföras med 16 333 TSEK vid utgången av föregående kvartal
- Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare i koncernen uppgick vid kvartalets slut till 75 184 TSEK, motsvarande 4,77 SEK per aktie, att jämföra med 36 998 TSEK, motsvarande 2,60 SEK/aktie vid utgången av föregående kvartal

Perioden, 1 januari – 30 september 2021

- Nettoomsättningen uppgick till 17 264 TSEK (8 295), en ökning med 108 % i förhållande till första nio månaderna 2020\*
- Rörelseresultat före avskrivningar och andelar i intressebolags resultat (EBITDA) uppgick till 2 603 TSEK (1 724)
- Resultat efter finansiella poster uppgick till -2 695 TSEK (-8 083)
- EBITDA per aktie uppgick till 0,17 SEK (0,13)
- Resultat per aktie uppgick till -0,17 SEK (-0,63)

\* Från och med 1 januari 2021 sker redovisningen av nettoomsättningen enligt ändrade redovisningsprinciper. Se mer info under Redovisningsprinciper.

VD-ord

De kommande åren har en potential att bli otroligt starka för VR, AR och MR. Facebook arbetar med en transformation av hela bolaget från fokus på traditionella sociala medier till ett _metaverse_\-bolag som brukar kallas för nästa generations Internet där digitala glasögon och headsets är centrala. Facebook har valt att döpa om hela bolaget till Meta, en referens till metaverse.

Metaverse innebär en sammanlänkning av digitala världar där människor umgås, arbetar och konsumerar spel och annan underhållning tillsammans i en virtuell verklighet som existerar parallellt med våra vanliga fysiska liv. Innehåll inom VR, MR och AR som vi ser idag är starten för denna resa som kommer att fortsätta växa kraftigt under decenniet. Läs mer om metaverse och storbolagens kraftiga investeringar i marknadsavsnittet. Beyond Frames uppgift är att leverera högkvalitativt innehåll till metaverse på kort och lång sikt.

Meta (fd Facebook) är idag marknadsledande inom VR med sin spelkonsol Quest 2, samtidigt som många andra stora bolag fortsätter att avancera. Försäljningen av spelkonsolen _Meta Quest 2_ (tidigare Oculus Quest 2) stoppades under en stor del av det tredje kvartalet pga. problem med hudirritation för en liten andel användare, vilket tillfälligt påverkade spelförsäljning negativt på plattformen. I slutet av kvartalet var problemet löst och leveranserna återupptogs. Vi förväntar oss fortsatt stark tillväxt och försäljning av denna ledande spelkonsol kommande kvartal.

Mycket inom metaverse händer i USA, där vi också har vår största marknad. Som en del av vår tillväxtstrategi har vi beslutat att tillsätta Ace St. Germain som ny vd och koncernchef i Beyond Frames. Ace har rötter i San Francisco och 15 års erfarenhet inom den amerikanska spel- och underhållningsindustrin. Han har erfarenhet från att leda och utveckla snabbväxande verksamheter i internationell miljö, såsom Head of Content på Twitch (Amazon), Senior Director of Content på Crunchyroll (Sony), Senior Account Executive inom Games på Twitter, Project Manager på Sony PlayStation och nu senast som strategikonsult i eget bolag. Ace tillträder som ny vd den 1 februari 2022.

Jag är fantastiskt nöjd med att kunna välkomna Ace till Beyond Frames och ser fram emot att få arbeta tillsammans med honom under vår expansion. Min främsta passion har alltid varit våra produkter och den innovativa kraften i vårt spelskapande. Som fortsatt del av styrelsen, del av ledningsgruppen i Beyond Frames som Chief Creative Officer och även som Game Director i vår studio Cortopia får jag möjlighet att fortsätta att utveckla bolagsgruppen i en mer produktnära roll.

I början av det gångna kvartalet genomförde vi en nyemission om 45 MSEK före emissionskostnader, med ett stort intresse från investerare. Som bolag befinner vi oss mitt i en expansionsfas och vi har den senaste tiden fokuserat på att bygga ut vår kapacitet för kommande tillväxt. Den största utmaningen är inte att bygga ett enskilt bra spel, utan att kunna skala verksamheten hälsosamt för att kunna tiofaldiga vår spelportfölj kommande år. Vi har stärkt ledningsgruppen inom våra olika affärsområden och våra spelstudior med ett tiotal seniora personer, med i genomsnitt 18 års branscherfarenhet från Ubisoft, EA DICE, Paradox, Starbreeze, Rovio m.fl. Vi har också arbetat med utbyggnaden av bolagets infrastruktur för att säkerställa en stabil leverans av högkvalitativt innehåll både från interna och externa studior samt för att utöka antal parallella projekt.

Dotterbolaget Moon Mode släppte efter kvartalets utgång spelet _Spacefolk City_ med ett genomsnittsbetyg på 4,5 av 5, vilket ligger i linje med vår förväntan på spelet och högre än ca 70 % av alla spel på Meta Quest-plattformen. Vi ser fram emot att se spelet utvecklas och säljas under en lång tid framöver, inte minst då dess genre, “city builders”, är underexploaterad inom VR. Vi ser en stor potential i Cortopias nästa spel som skulle ha lanserats innan årets slut. Efter noga övervägande har vi beslutat att ge projektet mer tid då vi anser att spelet kan förädlas ytterligare innan lansering. Spelet har fått ett nytt lanseringsdatum i H1 2022. Det är glädjande att se att Cortopias spel Down the Rabbit Hole ligger på topplistan över de 20 högst betygsatta spelen på Meta Quest-plattformen.Vi har ett flertal spel under utveckling som också ser mycket lovande ut.

VR-marknaden utvecklas i hög hastighet och Beyond Frames är väl positionerat med dialoger på rätt nivå med ledande plattformsägare som söker högkvalitativt innehåll. Vi för samtidigt dialoger med en växande skara studior och IP-ägare. Med alla satsningar som görs inom VR, MR och AR, ser vi en enorm tillväxt de kommande 10 åren. Vår ambition är att växa ännu snabbare än vår marknad och nyttja vår position i en bransch som fortfarande har begränsad konkurrens för att bli en av de största innehållsleverantörerna av högkvalitativ underhållning till metaverse-plattformar.

Jag ser med tillförsikt fram emot vår fortsatta tillväxtfas där vi investerar för framtiden och med ambitionen om att bli en av världens största leverantörer av spel inom VR, MR och AR och en etablerad leverantör till framtidens metaverse.

Ricky Helgesson, tf vd, Beyond Frames Entertainment

Väsentliga händelser under kvartalet

Riktad nyemission om 45 MSEK för att finansiera en accelererad tillväxtstrategi

Beyond Frames styrelse beslutade, villkorat stämmans godkännande, den 2 juli 2021, om en riktad nyemission av 1 451 613 aktier till ett antal kvalificerade investerare. Den 26 juli 2021 hölls en extra bolagstämma där beslutet fastslogs. Den riktade emissionen g jordes till en teckningskurs om 31 SEK per aktie och tillförde således Bolaget 45 MSEK före emissionskostnader. Teckningskursen fastställdes genom ett anbudsförfarande.

Finansieringen bidrar till en förväntad stark tillväxt inom alla de fyra verksamhetsområdena - Studios, Publishing, M&A, och Transformation (tidigare Porting) där bolaget i tätt samarbete med ledande VR-konsoltillverkare siktar på att över tid tiofaldiga spelportföljen.

Order om ca 2,7 MSEK från världsledande tech-bolag för R&D-projekt

Beyond Frames fick i juli en order om ca 2,7 MSEK från ett världsledande tech-bolag för att delta i ett R&D-projekt. En viss del av det IP som utvecklas under projektet tillfaller Beyond Frames och kan användas för framtida spel. För beställaren kommer projektet att bidra till att förbättra deras framtida tech-produkter.

Optionsprogram utnyttjat

Det teckningsoptionsprogram till personalen i Beyond Frames-koncernen som initierades 2018 tecknades i augusti av befintlig personal till strike price 10,44 kr per aktie, vilket tillförde bolaget 885 TSEK. När optionsprogrammet ställdes ut 2018-07-01, fulltecknades det av personalen om totalt 37 777 teckningsoptioner, vilket efter aktiesplit 2018 motsvaras av 755 540 teckningsoptioner. Under 6-12 månader därefter byttes ledningen i bolaget ut, varvid endast en mindre del av det totala antalet optioner intjänats (“vestats”) under åren. Av de optioner som intjänats, fulltecknades alla 84 773 aktier. Samtliga aktier gick till spelutvecklare som för närvarande har en anställning inom koncernen.

Order om ca 4,3 MSEK från världsledande tech-bolag

Under augusti fick Beyond Frames ca 4,3 MSEK i bidrag från ett världsledande tech-bolag för utveckling av ett VRspel. Spelet utvecklas av det helägda dotterbolaget Cortopia Studios och Beyond Frames är förläggare. Bidraget kommer att utbetalas till Beyond Frames i trancher, kopplat till uppfyllande av olika milstolpar under spelutvecklingen.

Affärens upplägg medför att Beyond Frames kommer att erhålla samtliga intäkter från spelets försäljning med sedvanlig kostnadsandel till VR-plattformarna. Affären är inte exklusiv för en enskild VR-plattform. Merparten av bidraget förväntas under 2022.

Nytt kontor för Beyond Frames och Cortopia

Beyond Frames och dotterbolaget Cortopia fick tillgång till sina nya lokaler på Bondegatan 21 i Stockholm under september och har i takt med att COVID-restriktionerna lättat påbörjat en flexibel återgång till kontoret.

Väsentliga händelser efter kvartalets utgång

Dotterbolaget Moon Mode lanserade Spacefolk City

Den 21 oktober lanserade dotterbolaget Moon Mode spelet Spacefolk City för Oculus Quest och Oculus Rift. Spelet lanserades dessutom på Steam-plattformen den 15 november. Beyond Frames är spelets förläggare.

Spacefolk City är ett lättillgängligt spel inom den omåttligt populära genren “City Building”. Spelet är byggt för att attrahera både VR-nybörjare och VR-veteraner. Spelaren bygger upp en svävande stad i rymdmiljö runt omkring sig och får uppleva den härliga känslan av att själv skapa en stad från grunden i tre dimensioner. Spelaren ges möjlighet att skapa ovanliga, unika och kreativa stadsmiljöer enligt den strategi spelaren väljer för att uppnå spelets olika mål. Invånarna i staden har sina egna intressen och färdigheter, vilket påverkar spelarens strategi och skapar roliga utmaningar med att skapa en effektiv stadsplanering. Spelet har fått ett positivt mottagande med goda betyg från spelare och branschmedia.

Beyond Frames har rekryterat ny VD

Den 25 november rekryterades Ace St. Germain som ny verkställande direktör och koncernchef för Beyond Frames Entertainment AB (publ) och kommer att tillträda tjänsten den 1 februari 2022.

Ace St. Germain har 15 års erfarenhet inom den amerikanska spel- och underhållningsbranschen. Han har erfarenhet från att leda och utveckla snabbväxande verksamheter i internationell miljö, såsom Twitch (Amazon) och Crunchyroll (Sony), Twitter och Sony PlayStation.

. . .

För mer information, se bifogad kvartalsrapport. För ytterligare information:

Telefon: +46791002290  
E-post: ir@beyondframes.com

_Beyond Frames Entertainment, med sin kreativa bas på Södermalm i Stockholm, skapades i syfte att berika människors liv med stark, engagerande underhållning utan den tvådimensionella skärmens begränsningar. Företaget investerar i och stöttar en växande portfölj av spelutvecklare med ett fokus mot nya teknologier. Idag består gruppen av Cortopia Studios, Moon Mode och Odd Raven Studios._


Delårsrapport Q3 2021 – Utökad kapacitet och fortsatt expansion

**Styrelsen i Beyond Frames Entertainment AB (publ) (“Beyond Frames” eller "Bolaget") har beslutat om, och genomför en riktad nyemission av 1 250 000 aktier (”Nyemissionen”), med stöd av bemyndigandet från årsstämman den 26 juni 2020. I fredags kontaktades ett antal kvalificerade, privata investerare med erfarenhet av investeringar inom spelbranschen, vilka nu har fulltecknat nyemissionen. Det tillförda kapitalet kommer att bidra till att ytterligare öka expansionstakten genom utgivande av fler speltitlar i den växande VR-marknaden.**

DETTA PRESSMEDDELANDE FÅR INTE OFFENTLIGGÖRAS, PUBLICERAS ELLER DISTRIBUERAS, DIREKT ELLER INDIREKT, I USA, STORBRITANNIEN, AUSTRALIEN, KANADA, JAPAN ELLER I NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR OFFENTLIGGÖRANDE, PUBLICERING ELLER DISTRIBUTION AV INFORMATIONEN INTE SKULLE VARA FÖRENLIG MED TILLÄMPLIGA REGLER ELLER KRÄVA REGISTRERING ELLER NÅGON ANNAN ÅTGÄRD.

Teckningsperioden var 9 till 11 oktober 2020 och teckningskursen fastställdes genom ett anbudsförfarande, vilket gav teckningskursen 10,70 SEK per aktie som motsvarar ca 15 procent rabatt gentemot den 10-dagars volymviktade genomsnittskursen om 12,57 SEK (VWAP) innan teckningsperioden. Utifrån detta förfarande är det styrelsens uppfattning att teckningskursen är marknadsmässig.

Styrelsen har beslutat att emittera upp till 1 250 000 nya aktier, med stöd av bemyndigandet från Bolagets årsstämma den 26 juni 2020. Styrelsen har vidare beslutat att avvika från aktieägarnas företrädesrätt i syfte att på ett tids- och kostnadseffektivt sätt tillföra Bolaget kapital för att accelerera publicering av nya spel på VR-marknaden. Nyemissionen har fulltecknats av sex kvalificerade, privata investerare med tidigare erfarenhet av investeringar inom spelbranschen. Emissionsbeloppet uppgår till 13,4 MSEK före emissionskostnader om ca 1 MSEK. De sex nytillkomna aktieägarna är ej närstående till styrelse, ledning eller anställda.

”Som vi tidigare kommunicerat ser vi att VR-spelmarknaden står inför en kraftig tillväxt. Med en offensiv emission som denna kan vi accelerera och publicera ytterligare spel till VR-marknaden redan under 2021. Vi har idag fyra nya spel under utveckling men bedömer att bolaget har en sådan stark position att lansering av ytterligare titlar redan nästa år skulle gynna bolaget. Vår bedömning är att efterfrågan av nya VR-titlar med hög kvalitet är stor och att konkurrensen är fortsatt låg, vilket bolaget avser att kapitalisera på. Nya VR-spel från Beyond Frames kan erhållas genom egenutveckling i våra befintliga studios, förvärv av IP, förvärv av fler spelstudios och genom nya publishing-affärer. Jag är övertygad om att det är precis rätt tajming för att växla upp inom VR-spel nu.”, säger vd Ricky Helgesson.

Beyond Frames har under de senaste månaderna kommunicerat ett flertal betydande genombrott kring kommersialiseringen av Bolagets produkter: Beyond Frames spel har visat hög kvalitet bland annat genom att ett spel innehar det tionde högsta betyget i världen bland alla spel på Facebooks viktiga Oculus Quest-konsol. När Facebooks vd, Mark Zuckerberg, presenterade den grafiska kvaliteten i bolagets kommande VR-spelkonsol, visades material från tre spel, där Beyond Frames spel var ett av dem. Kvaliteten på Beyond Frames spel framgår också av ett flertal nomineringar till priser under 2020. Vidare har bolaget kommunicerat en kraftigt ökad omsättning och andra kommersiella framgångar, såsom att dotterbolaget Moon Mode har säkrat ca 3 MSEK i bidrag från ett av världens största tech-bolag för utveckling av ett VR-spel som skall lanseras under 2021.

Nyemissionen medför att antalet aktier i Beyond Frames ökar med 1 250 000, från 12 835 306 till 14 085 306, och att aktiekapitalet ökar med 62 500 SEK, från 641 765,30 SEK till 704 265,30 SEK. Nyemissionen innebär vidare en utspädning av Beyond Frames befintliga aktieägare om ca 8,87 %. De nya aktierna förväntas upptas till handel på Spotlight Stock Market så snart som möjligt efter att de teckningsberättigade erlagt betalning för aktierna och Nyemissionen registrerats hos Bolagsverket.

För mer information, vänligen kontakta:  
Ricky Helgesson, vd Beyond Frames Entertainment AB (publ)  
+46 79-100 22 90  
[ir@beyondframes.com](mailto:ir@beyondframes.com)

**Regulatorisk Information**

Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande om, eller inbjudan att förvärva eller teckna, några värdepapper i Beyond Frames Entertainment AB (publ) i någon jurisdiktion.

Detta pressmeddelande är inte ett prospekt enligt betydelsen i Förordning (EU) 2017/1129 (”Prospektförordningen”) och har inte godkänts av någon regulatorisk myndighet i någon jurisdiktion. Beyond Frames har inte godkänt något erbjudande till allmänheten av värdepapper i någon medlemsstat i EES och inget prospekt har tagits fram eller kommer att tas fram i samband med nyemissionen. I varje EES-medlemsstat riktar sig detta meddelande endast till “kvalificerade investerare” i den medlemsstaten enligt Prospektförordningens definition.

Denna information är insiderinformation som Beyond Frames Entertainment AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 2020-10-12.

_Om Beyond Frames Entertainment_

_Beyond Frames Entertainment, med sin kreativa bas på Södermalm i Stockholm, skapades i syfte att berika människors liv med stark, engagerande underhållning utan de tvådimensionella skärmarnas begränsningar. Företaget investerar i och stöttar en växande portfölj av spelutvecklare med ett fokus mot nya teknologier. Idag består gruppen av Cortopia Studios, Moon Mode och Odd Raven Studios._

[_https://beyondframes.com/_](https://beyondframes.com/)


Down the rabbit hole

Halvårsrapport 2022 - Lyckad spellansering och två nya affärer

Komplettering – Delårsrapport Q3 2021 – Utökad kapacitet och fortsatt expansion

Delårsrapport Q3 2021 – Utökad kapacitet och fortsatt expansion

Beyond Frames genomför riktad nyemission om 13,4 MSEK för ökad expansionstakt